北京时间10日晚,吉利控股集团旗下极氪汽车(ZEEKR Intelligent Technology,以下简称“极氪”)于北京时间5月10日晚正式在纽约证券交易所挂牌上市,股票代码为“ZK”,成为历史上最快实现IPO的新能源汽车企业。

上市首日,极氪股价表现强劲,开盘价为26美元/股,盘中最高触及29.36美元/股。截至当日收盘,极氪上涨34.57%,报收28.26美元/股,公司市值达到68.98亿美元(约合人民币498.5亿元)。

极氪本次IPO的发行定价为21美元,位于此前预计的18至21美元区间的上限。此外,公司扩大了发行规模,相比于原先计划的1750万股,此次共发行2100万股美国存托股份(ADS)。通过此次IPO,极氪共筹集资金4.41亿美元,较先前计划的3.675亿美元也有所提高。

据悉,极氪计划将所募集的资金用于三个方面:其中约45%用于开发更先进的纯电动汽车技术以及扩大产品组合;约45%用于销售和营销以及扩展企业的服务和充电网络;约10%用于一般企业用途,包括营运资金需求等。

自成立以来,极氪一直备受优秀产业资本及知名机构的支持。在过去的三年里,极氪成功完成了两轮融资,分别是总额达到5亿美元的Pre-A轮融资和总额为7.5亿美元的A轮融资,涉及宁德时代、Intel英特尔、哔哩哔哩、博裕资本等多个投资方。

而此次IPO上市,极氪也是获得了投资者的热烈响应,截至5月8日,公司已获得近5倍的超额认购,并提前一天结束了认购。宁德时代、Intel英特尔等老股东继续坚定认购,显示出其对极氪长期价值的认可。

根据极氪的招股书,公司2023年的营收为516.7亿元人民币,同比增长62%。2024年1-4月,极氪的新能源汽车交付量达到49,148辆,更是超越了小鹏和蔚来等同行。值得注意的是,极氪4月销量为1.61万辆,同比增长99%,也刷新了历史新高。尽管如此,极氪目前仍与大多数新能源车企一样,处于亏损状态,2022年至2023年的净亏损由76.55亿元扩大至82.64亿元。

虽然新能源车的降价潮仍在继续,但极氪的盈利能力却不降反增。具体来看,极氪的毛利率从2020年的1.8%增长至2023年的15.0%。公司对其未来发展也持乐观态度,极氪CEO安聪慧表示,公司计划在2024年推出三款新车型,并有信心实现23万辆的交付目标。在销量和毛利增长的支持下,极氪力争在2024年实现盈利。

此外,交易所数据显示,此次IPO使极氪的完全摊薄估值为55亿美元,在未摊薄的基础上,估值约为51亿美元,是自2021年10月以来中国公司在美国规模最大的IPO。但值得注意的是,极氪的估值自2021年以来经历了较大的变化,从Pre-A轮战略融资后的130亿美元,调整到2022年8月媒体报道的180亿美元估值,再降至本次IPO的51.3亿美元发行估值,估值降幅颇为明显。

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