巴菲特修改遗嘱

近日，《华尔街日报》专访“股神”沃伦·巴菲特，透露其最新的遗产安排。巴菲特表示，已多次修改遗嘱，目前的捐赠计划是在看到孩子们更加成熟后制定的。他计划将去世后所有剩余财富捐赠给一个新设立的慈善信托基金，该基金由他的三个子女共同监督管理。巴菲特还宣布将停止向盖茨基金会捐赠，称去世后不会再有资金流向该基金会。截至目前，巴菲特已捐出其持有的伯克希尔哈撒韦公司一半以上的股份，价值约1300亿美元。尽管已进入高龄，巴菲特仍表示身体健康，感觉良好。他的子女们对于未来如何使用这笔巨额捐赠尚未达成具体计划，但表示可能会继续他们一直以来的慈善工作。

6月中国制造业PMI持稳

国家统计局30日发布的数据显示，6月份制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上月持平，显示制造业景气度基本稳定。大型企业PMI为50.1%，比上月下降0.6个百分点；中、小型企业PMI分别为49.8%和47.4%，比上月上升0.4和0.7个百分点。生产指数为50.6%，表明制造业企业生产保持扩张；新订单指数为49.5%，表明市场需求景气度略有下降。原材料库存指数和从业人员指数均低于临界点，表明原材料库存量继续减少，企业用工景气度总体稳定。供应商配送时间指数也低于临界点，说明原材料供应商交货时间有所延长。国家统计局高级统计师赵庆河指出，6月份制造业PMI与上月持平，非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数均有所下降，表明中国经济总体保持扩张，但持续回升的基础仍需巩固。

A股半年报：涨幅王飙升，高股息受捧，后市机构观点

随着6月28日收盘，A股2024年上半年交易结束。上半年市场经历了极端行情后的强势反弹，随后进入波动调整，整体呈现震荡态势。尽管大盘承压，结构性机会依然存在，市场活跃度保持较高水平。展望未来，券商机构依然乐观，多个方面的机会值得留意。上半年银行板块领涨，上证指数微跌0.25%，深证成指下跌7.10%，创业板指下跌10.99%。大盘走势可分为三个阶段：年初弱势下滑，2月开始反弹，5月下旬进入调整。上半年大盘股表现优于成长和小盘股，上证50和沪深300分别上涨2.95%和0.89%，中证2000和中证1000则分别下跌23.28%和16.84%。行业板块中，银行和煤炭涨幅居前，银行板块上涨约17.02%，综合、计算机等行业跌幅较大。约800只个股上涨，正丹股份以371.77%的涨幅居首。高股息资产受到市场追捧，银行、煤炭板块走强，多只个股创新高。

支付行业：洗牌与罚单，半年罚金破亿

2024年上半年，第三方支付体系共收到24张罚单，涉及23家机构，合计罚没金额超过1.18亿元，较2023年上半年的罚单数量和金额均有明显增长。违规行为主要集中在账户管理和支付结算管理等方面。其中，浙江航天电子信息产业有限公司因8项业务违规被罚没4463.12万元，占上半年总罚单金额近40%。重庆市钱宝科技服务有限公司因备付金管理等问题被罚没837.1万元。银盛支付服务股份有限公司两次受罚，涉及特约商户管理违规。博通咨询首席分析师王蓬博认为，金融监管趋严，支付机构需提高合规性。

天康生物周跌3.21%，农牧板块同步下滑

在6月24日至28日这一周，深证成指下滑2.38%，而农牧饲渔板块的整体表现更弱，跌幅达到3.43%。天康生物在此期间累计下降3.21%，周交易总额为7.2亿元，最终以每股6.93元的价格收盘。观察同行业内其他公司股价表现：牧原股份微跌0.71%，十日和月跌幅分别为3.18%和7.53%；温氏股份下跌1.78%，其短期和中期表现也呈下降趋势；海大集团相对稳定，周跌幅仅0.19%；大北农和新五丰则遭遇较大调整，其中新五丰的跌幅尤为显著。这些数据反映了农牧饲渔行业近期的市场波动和公司间的差异表现。

稀土管理条例10月1日起施行

国务院于6月29日发布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行，旨在规范稀土资源的开采、冶炼分离及综合利用，确立总量调控制度，强化稀土资源保护。该条例明确了稀土资源国家所有制，禁止任何组织和个人侵占或破坏，实施保护性开采政策。条例还规定了国务院相关部门和地方政府在稀土管理上的职责，鼓励稀土产业技术创新和高质量发展。稀土企业须遵循矿产资源、环保、安全生产等相关法律法规，确保绿色发展和安全生产。此外，《条例》建立了产品追溯制度，加强对稀土全产业链的监管，包括对开采和冶炼分离的总量调控。这是我国稀土行业规范化管理的一个重要里程碑，有助于解决产业大而不强、全而不精的问题，促进行业健康有序发展。

7.3未改人民币稳定趋势

近期离岸人民币兑美元汇率突破7.3关口，引发市场关注。然而，人民币汇率的短期波动并未改变其长期稳定的格局。央行在第二次货币政策委员会例会上强调防范汇率超调风险，体现了对人民币汇率稳定的坚定信念。全球范围内，近期多个亚洲货币如日元、韩元、印尼卢比和菲律宾比索贬值超过5%，日元甚至创下自1990年以来的新低。相比之下，人民币表现坚韧，截至6月21日，人民币即期汇率仅较年初贬值2%左右，CFETS人民币汇率指数还较年初升值1.87%。强势美元是导致全球非美货币贬值的主要原因。尽管面临贬值压力，央行坚持市场在汇率形成中的决定性作用，通过发行离岸央票等措施维护汇率稳定。企业端对汇率波动表现出冷静和理性，增强了人民币汇率的稳定性。展望未来，随着美联储降息预期增强、外资对中国金融资产的热情持续以及中国经济向潜在增速收敛，人民币汇率的稳定趋势将进一步显现。总体而言，人民币汇率在经历短暂波动后，仍保持稳健态势，反映了中国经济的基本面和央行稳健货币政策的支持。

突传噩耗！沙钢集团沈文荣逝世

6月30日，沙钢集团宣布其董事局主席沈文荣因病逝世，享年78岁。沈文荣被称为“钢铁沙皇”，他领导沙钢集团从一个自筹45万元建立的小厂，发展成为世界500强企业。沙钢集团网站已变为黑白以示哀悼。沈文荣带领沙钢通过自主创新和引进消化再创新，实现了从普钢到优特钢、从长材到扁平材的转型，推动了企业的跨越式发展。沙钢现已成为特大型民营钢铁企业，2023年位列《财富》世界500强第348位。沈文荣曾获多项荣誉，包括全国劳动模范、优秀中国特色社会主义事业建设者等，并在“改革开放40年百名杰出民营企业家”名单中占有一席之地。

广州与国新控股合作，孚能科技基地投产

6月29日，广州市政府与中国国新控股在黄埔区签署战略合作协议，市长孙志洋与中国国新董事长徐思伟出席。协议涵盖产业转型、国企改革、科技创新、资本运作等领域，旨在推动新兴产业发展和国有资本优化。同时，孚能科技广州基地试投产，预计年产能30GWh，支持粤港澳大湾区整车企业，强化广州汽车产业链。

正帆科技周跌10.42%，国海证券仍推买入

在6月24日至28日这一周，上证指数和专用设备板块均出现下跌，其中上证指数下跌1.03%，专用设备板块下跌1.30%。正帆科技本周表现不佳，股价累计下跌10.42%，周总成交额为7.33亿元，收盘价定格在33.00元。尽管如此，国海证券在6月23日仍给予正帆科技买入评级，指出其OPEX业务快速增长且新签合同充足。同行专用设备公司中，金盾股份和中兵红箭表现相对较好，而赛腾股份、罗博特科、杰瑞股份则有所下滑。这些数据反映了专用设备行业内部分化的情况。

中闽能源周涨2.55%，电力板块升0.31%

在6月24日至28日期间，上证指数经历了一次小幅度的下调，具体跌幅为1.03%。然而，电力行业板块表现出相对的抗跌性，整体上涨了0.31%。其中，中闽能源表现较为突出，一周内股价累计上涨2.55%，周交易总额达到了2.76亿元，最终收盘价定格在每股4.82元。对比同行业内其他公司，长江电力、中国核电和国电电力均呈现不同程度的上涨趋势，尤其中国广核表现抢眼，周涨幅达到6.44%。而明星电力则是唯一出现下滑的公司，在过去的一周内下降了2.30%，并且在近10日和一个月内的表现也相对较弱。简而言之，尽管市场整体有所回调，但电力行业展现出一定的防御性特征，多数相关股票实现了正增长，特别是中国广核和中闽能源等公司表现优于大盘。

"核心通胀逼近2%，美联储或将降息"

在5月美国通胀全面放缓之后，美联储偏好的核心通胀指标（PCE）创下逾三年最低纪录，接近2%的通胀目标。这一消息为市场普遍预期的美联储9月首次降息提供了有力支撑。然而，考虑到美联储近期的表态，部分观点认为美联储年内可能不会降息，而是继续控制通胀风险，通过“以时间换空间”的策略压制美国的需求和通胀。美国商务部公布的数据显示，5月PCE物价指数环比增速降至0%，同比增速从2.7%下滑至2.6%，均符合市场预期。核心PCE物价指数同比增速也降至2.6%，为2021年3月以来最低。PCE是衡量美国民间消费通胀的关键指标，被美联储用作衡量通胀的主要指标。尽管最新的PCE数据未带来意外，但美联储的政策路径仍存在不确定性。理想情况下，通胀的进一步减速和劳动力市场疲软的证据将为9月降息铺路。此外，近期其他经济数据也显示美国经济正在降温，为降息提供了进一步支持。

余额宝收益下降，网民转向银行定存薅羊毛

随着国有大行和股份行等多轮下调存款利率，储户开始寻找更高收益的存款产品。民营银行因其相对较高的利率成为关注焦点。王天天等人通过大额存单信息交流群分享经验，试图抓住民营银行的高息存款机会。例如，苏商银行针对新客户推出特定存款产品，年化利率可达4.4%。尽管民营银行的高息存款存在风险，如客户“低贷高存”的市场套利行为，但目前风险较以往有所缓解。苏筱芮指出，需要注意资产端收益下行对产品设计和营销策略的可持续性影响。储户在追求高收益的同时，也应警惕潜在风险。

济宁中润置达36%股权转让

济宁中润置达产业发展有限公司36%股权正在挂牌转让，转让底价为39364.7868万元，转让方为超智资源有限公司，挂牌截止日期为2024年7月26日。济宁中润置达成立于2019年12月，法定代表人为凌晓洁，注册资本5.89亿元，主要从事企业总部管理、商业综合体管理服务等业务。公司由超智资源持股36%，中尧（三亚）置业持股34%，山东海达开发建设持股30%。其全资子公司为济宁润置产业发展有限公司。根据2023年度审计报告，济宁中润置达实现营业收入16.88亿元，净利润1.42亿元，资产总额28.51亿元，负债总额20.1亿元。济宁华润万象府由济宁润置产业发展有限公司开发，项目位于海川路以西，嘉达路以南，规划用地面积126957㎡，总建筑面积383533.64㎡，包括住宅、幼儿园、养老服务用房、商业和公共设施配套等。项目容积率为2.40，建筑密度18%，绿地率35%，规划机动车停车位2424个，非机动车停车位3047个。超智资源有限公司成立于2007年，位于香港特别行政区，是华润置地（山东）发展有限公司的子公司，共投资了58家企业。

三一重工获买入评级，行稳致远

7月1日，天风证券给予三一重工买入评级，这是近一个月来该公司获得的唯一一份研报关注。研报预测，2024至2026年，三一重工的营收将分别达到841.1亿、972.3亿和1150.8亿元，同比增长13.64%、15.59%和18.36%；归母净利润预计为60.1亿、77.4亿和100.1亿元，同比增长32.77%、28.73%和29.39%。研报指出，三一重工是国内行业领导者，产品涵盖混凝土机械、挖掘机械等，其中混凝土设备是全球第一品牌，挖掘机等产品为中国第一品牌。然而，也需注意政策、市场、汇率、原材料价格波动及全球化与电动化进程可能带来的风险。

养元发酵核桃乳专利：常温稳定不分层

2024年6月25日，据天眼查知识产权信息，河北养元智汇饮品股份有限公司获得了一项关于“一种发酵核桃乳及其制备方法”的专利，授权公告号为CN115088766B，申请于2022年6月。该专利属于核桃乳加工技术领域，主要介绍了一种新的发酵核桃乳及其制作方法。该方法使用的原料包括核桃仁、稳定剂、发酵促进因子、复合菌种和谷氨酰胺转氨酶。通过在发酵过程中添加特定的稳定剂和发酵促进因子，可以在不添加发酵碳源且不进行核桃仁部分脱脂的情况下实现快速发酵。该方法能确保产品在常温或高温存放时不分层、无析水、无沉淀，且产品颗粒粒径小且分布均匀，显著提升了产品的稳定性。此信息来源于金融界。

工业硅期货下跌，猪价走低

上周国内期货市场中，沪铅以3.76%的涨幅居首，紧随其后的是沪锌和鸡蛋，分别上涨3.72%和3.44%。同时，短纤和碳酸锂也有不错的表现，涨幅分别为2.92%和2.83%。而在跌幅方面，工业硅领跌，跌幅达-4.55%，锰硅和沪银也出现了较大的下滑，跌幅分别为-3.66%和-3.42%。此外，胶合板和合成橡胶分别下跌了2.83%和2.43%。值得注意的是，6月份钢铁行业的PMI显示淡季特征逐渐显现，行业增速放缓。与此同时，猪价下跌，有机构认为需求增长空间有限。在航运市场方面，中国出口集装箱运输市场表现良好，多数航线运价上涨。对于工业硅和原油的分析，建信期货认为工业硅的短期反弹难以持续，市场缺乏反转动力。紫金天风期货则指出，原油市场近期偏强震荡，尽管EIA数据并不十分乐观，但市场解读依然偏好。

陈果：A股中期机会乐观

中信建投陈果研报指出，尽管近期市场表现偏弱，特别是科创板指数创新低，但对A股中期机会保持乐观。资金面和政策面环境较年初有所改善，若市场进一步调整，将是布局良机。建议关注“红利+独立景气方向（电子）+改革预期主题（中字头、财税改革IT）”。行业方面，关注电力、电子、石油石化、光模块、小金属等。中共中央政治局决定三中全会将于7月15日至18日召开，预计将进一步部署财税改革、要素资源配置、新质生产力发展、对外开放等领域。回顾历史，三中全会后成长风格表现较好。三季度独立景气周期向上的成长板块包括消费电子、存储、电网电力设备、工程机械、核电等。中字头、财税改革IT等也有望受益于政策预期催化。此外，红利日历效应将在7月减弱，但仍建议将红利股作为底仓配置。风险包括地缘政治、美国通胀和房地产周期下行。

东实环境募资全用于还贷，股市变提款机

北交所在暂停IPO受理超过3个月后，于6月21日重启受理工作，标志着沪深北三大交易所的IPO受理与审核全面恢复。然而，北交所在恢复受理不久便遇到了一家“奇葩公司”——广东东实环境股份有限公司。东实环境成立于2013年，主要从事市政和工业固废的综合服务以及城市环境服务。尽管其业务属于常见的环保类别，但该公司在两个方面显得与众不同。首先，东实环境的IPO募资用途并非投向实体项目，而是计划将全部募集资金用于归还银行贷款。根据招股书，东实环境拟公开发行不超过1.25亿股，募集资金2.4亿元，扣除发行费用后全部用于偿还银行贷款。这种将募资全部用于还贷的情况在国内股票市场极为罕见，沪深A股和北交所均未发生过类似情况，仅新三板曾在2020年有过先例。其次，东实环境在提交IPO申请的同时，还面临一起索赔金额高达6000亿元的劳务纠纷案。尽管这起诉讼最终不太可能产生如此巨额的赔偿，但这一事件无疑给公司的IPO进程带来了不确定性。这两点“奇葩”之处，尤其是将募资全部用于归还银行贷款的做法，可能会对东实环境的IPO造成较大影响。